Portfolio Theory & CAPM - Exercises

[der_checker]

wie funktioniert 8b)?

xa= -1 (kredit aufnehmen) und xb=2.

Mü= 2*0,1-1*0,04=0,16

Sigma²= sigmaAktie²*AnteilAktie² (da der rest risikolos investiert wird)
--> 0,1²*2²=0,04 --> daraus die wurzel =0,2=sigma

[Kira]

Ist mit Volatilität bei 11 die Standardabweichung gemeint?

-> anscheinend schon

[Kira]

Wie berechnet man bei der 11 das unsyst. risiko?

Du hast das Gesamtrisiko von Aktie A gegeben (Volatilität=Standardabweichung = 0,25). Das Gesamtrisiko unterteilt sich immer in syst.Risiko und unsyst.Risiko.
Das syst.Risiko kannst du dir ausrechnen: Beta*Sigma M= 0,75*0,2=0,15
Jetzt musst nur noch in die Formel einsetzen: Varianz Aktie A= sigma sys.^2 + sigma unsys.^2
-> 0,25^2= 0,15^2 + sigma unsys.^2
Dann sigma unsys.^2 ausrechnen und wurzel ziehen.fertig.
ich hoff das war einigermaßen verständlich

[lois2]

Wie berechnet man bei der 11 das unsyst. risiko?

also ich hab es so gemacht:

sigma^2 von A = Beta(a)^2*sigma(m) + sigma^2(e)

0.25^2 =0.75^2*0.04 + unsystematisches Risiko^2

ausrechnen = 0.04 ... Wurzel draus ziehen ---> dann erhält man 0.2!!


denke in der Lösung steht ein falsches systematisches Risiko, bei mir würde dieses 0.0225 ergeben! Hoffe ich hab mich nicht verrechnet

[lois2]

Ist mit Volatilität bei 11 die Standardabweichung gemeint?

-> anscheinend schon

wenn die Voalität in % angegeben ist, dann ist es die Standardabweichung.... sonst dei Varianz

[Kira]

Kann mir jemand Aufgabe 13 erklären?steh da grad aufm schlauch..
Und evtl.wie man bei 14 a) das Beta von C ausrechnet..Danke schon mal!!

[lois2]

xa= -1 (kredit aufnehmen) und xb=2.

Mü= 2*0,1-1*0,04=0,16

Sigma²= sigmaAktie²*AnteilAktie² (da der rest risikolos investiert wird)
--> 0,1²*2²=0,04 --> daraus die wurzel =0,2=sigma

=
kannst du mir das mal in worten erklären bitte? --> warum xA = -1

bei 9c) gehts mir gleich.. ich habe zwar den rechnweg, aber verstehn tu ichs nicht
bei 10c) kann mir dass mit den long, short jemand erklären bitte? wäre sehr dankbar

[lois2]

0.08 = rf + (ym -rf)* 0.08
ym ausrechnen und in

0.11 = rf (ym-rf)*1.4 einsetzen
dann bekommst 0.04 für rf raus und ym wäre dann 0.09! b hab ich noch nicht gemacht

[Kira]

=
kannst du mir das mal in worten erklären bitte? --> warum xA = -1

bei 9c) gehts mir gleich.. ich habe zwar den rechnweg, aber verstehn tu ichs nicht
bei 10c) kann mir dass mit den long, short jemand erklären bitte? wäre sehr dankbar

zu 9 c) 0,2 ist das Risiko was gegeben ist. Da du in dem Portfolio nur ein risikobehaftetes Asset hast ist bei der Berechnung mit der Formel auch bloß dieses relevant: also X(Anteil von dem Equity-fund)*0.06(risiko des Equtiy-funds)= Gesamtrisiko von 20%. Dann kommst du auf X(Equity-Fund) von 3,33.Da die Anteile der beiden Assets insgesamt immer 1 ergeben müssen rechnest du 3,33 + X(risk-free)= 1 -> 1-3,33= -2,33 Anteil risk-free

[lois2]

danke und 10c)