FP Finanzmanagement Juli 2013

[markele]

The market is CAPM-efficient with three stocks A, B, and C: (M=Market)
µA=0,06 µB=0,09 µC=0,12
BetaA=0,8 BetaB=1,2 σB=0,6 σM=0,4

a) What is the risk premium of the market?
b) What is the risk-free rate?
c) What is BetaC?
d) What is the covarianceBM?
e) What is the unsystematic risk of B?

Sitz irgendwie grad auf der Leitung. Wie wird hier die Risikoprämie berechnet? Mir fehlt immer eine Angabe...
Danke!

[markele]

hat sich erledigt....

[csam6602]

Wär super, wenn wir mehr bei den folgende MC-Fragen helfen könnte.

1. As a source for new fundings firms prefer retained earnings.
2. Diversification in the real assets portfoio of a firm will increase shareholder value.
3. If portfolio 1 (expected return = 6%, var.=54) and portfolio 2 (expected return = 11%, var.=144) are efficient, then portfolio 3 (expected return 9%, var=10 is efficient too.
4. In a bull-market the average alpha for stocks is positive.
5. In a real market very small daily returns are more likely than in a normal distribution.
6. Information is useful only if it leads to antoher decision before.
7. Leverage increases the expected return of the firm's stock.
8. Market efficiency decreases when a considerable number of traders does not undertake fundamental security analysis anymore.
9. Repurchasing shares leads, as paying dividends does, to a price drop in the stock market.
10. Returns generated by a roulette game will follow a submartingale process.
11. Technical strategies can be systematically better than fundamental strategies.
12. The higerh capital structure the higher is the expected return on equity.
13. The seller of a stock (without limit) is disatvantaged if an insider buys it.
14. The slope of the capital market line ca be positive or negative.
15. Very high dividen-payout rations (>100%) of some firms in the last five years may be a result of the financial crisis.
16. When a considerable number of traders does not anymore make fundamental security analysis, market efficiency has to decrease.

[markele]

wo ich mir ziemlich sicher bin:
1. richtig
7. richtig
9. falsch; wenn eine Firma Aktien zurückkauft ist dies ein gutes Zeichen, sollte zu einem Preisanstieg führen
10. richtig
12. falsch;
14. falsch; kann nur positiv sein
15. richtig

[Maggo]

Zu den MC Fragen bei aufgabe 14 schreibt du kann nur postiv sein. kann es aber nicht auch einfach horizontal sein bei einem RP von 0 und somit eine steigung von null haben ?

[Maggo]

Ok hat sich erledigt hab grad gelesen das es niemals Null sein kann

[markele]

Zu den MC Fragen bei aufgabe 14 schreibt du kann nur postiv sein. kann es aber nicht auch einfach horizontal sein bei einem RP von 0 und somit eine steigung von null haben ?

habs auch grade gesehen

[Haadlad]

wo kann ma sich die alten klausuren runterladen, finde nämlich nichts?

[mst52]

wo kann ma sich die alten klausuren runterladen, finde nämlich nichts?

http://www.sowi-forum.com/forum/thre...ndlagenkurs%29

[Maggo]

lf portfolio 1 (U=6%,-o']=36) and portfotio 2 (p=1Oolo, o:=144) are efficient, then
portfolio 3 (p=8%, o'?=90) is efficient too.

Kann mir jemand sagen warum das falsch ist ? Ab wann weiß ich das alle Effizienten Portfolios auf einer Linie liegen ? In den Folien steht wenn ein Wetpapier Risiko frei ist aber wann noch ?