Zitierenschreib selber die prüfung am freitag, und denke mal dass das so geht:
Nominale*alpha*Standardabweichung*Wurzel(tage/jahr)
1mio*2,33*0,15*wurzel(84/252)=201.783,92
der potentielle verlust der aktien bei einer haltedauer von 40 tagen wird mit einer whs von 99% den betrag von 201.783 nicht überschreiten.
die Kritik am VaR lässt sich so beschreiben:
- er ist zum einen nicht subadditiv also es besteht die möglichkeit dass die summe von Teilportfolios kleiner als die des gesamtportfolios sein kann
-er geht davon aus dass die daten normalverteilt sind was in der realität des öfteren nicht so ist
-er unterstellt auch dass sich die ergebnisse in zukunft gleich verhalten als in der vergangenheit, auch nicht real denn bei krisen oder extremen sieht es anders aus
-ihm wird auch nachgesagt dass er keinen maximalverlust bestimmen kann. dazu benötigen unternehmen andere methoden.
Zitat von BenjiS
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