Finanzmanagement PS Schiestl SS13

**csam9829** · 20.06.2013, 18:05

hallo leute, ich konnte leider letzten dienstag, den ausweiche-termin, nicht wahrnemen, da ich eine andere proseminar klausur hatte. kann mir bitte jemand sagen, welche beispiele durchgerechnet worden sind! vielen dank!

**Maggo** · 20.06.2013, 18:10

S16 Bsp2
S17 Bsp12
S18 Bsp14

**Maggo** · 21.06.2013, 18:11

Hat jemand von euch Aufgabe 14 seite 8 gerechnet und kann mir da vielleicht weiterhelfen?
Um den Diversifikationsvorteil zu berechnen habe ich zuerst die Portfoliovarianzberechnet da bekomme ich 0,0117 raus.
Die muss ich doch dann von den Varianzen der beiden Aktien abziehen. Muss ich dann dann Varianzen der beiden Aktien einfach addieren oder auch gewichten oder nehm ich da die Formel Var = Var(A) + Var(B) + 2* Cor wobei die Correlation bei dem Beispiel eh Null ist. Hoffe ihr versteht die Frage

**markele** · 22.06.2013, 09:04

Hab das Proseminar schon vor 2 Semestern gemacht. Kann mir jemand die Unterlagen schicken? Danke csaf9844@uibk.ac.at

**csam6602** · 22.06.2013, 10:33

Zitat von Maggo

Hat jemand von euch Aufgabe 14 seite 8 gerechnet und kann mir da vielleicht weiterhelfen?
Um den Diversifikationsvorteil zu berechnen habe ich zuerst die Portfoliovarianzberechnet da bekomme ich 0,0117 raus.
Die muss ich doch dann von den Varianzen der beiden Aktien abziehen. Muss ich dann dann Varianzen der beiden Aktien einfach addieren oder auch gewichten oder nehm ich da die Formel Var = Var(A) + Var(B) + 2* Cor wobei die Correlation bei dem Beispiel eh Null ist. Hoffe ihr versteht die Frage

Berechnung Portfoliorisiko:
A: 0,75^2 * 0,016 + B: 0,25^2 * 0,0576 (hier brauchst man keinen Risikoverbund berechne, da die Kovarianz Null ist)
Varianz = 0,0045 --- Vola = 6,71%

Risiko mit einer Kovarianz von +1 ausrechnen
= 0,0045 + Risikoverbund (2 * 0,75 * 0,25 * 0,04 * 0,24 * +1)
Varianz = 0,0081 --- Vola = 9%

Differenz zwischen 9 % und 6,71% = 2,29% = Risikovernichtungseffekt / Diversifikationsnutzen.