Fachprüfung Juli 2012

[Monseniore Grüny]

ja, ich komme leider auch nicht an das buch ran und bin auch nicht in innsbruck! wenn sich jemand erbarmt und einmal schritt für schritt aufschreibt, so gut es halt geht, wäre das super nett!

[Monseniore Grüny]

Hat noch jemand alte Prüfungen aus Februar, April, Juni, Juli 2011????

[Monseniore Grüny]

Wer hilft bei der Aufgabe?

2) There are 800 stocks in the market you are analyzing.
a) How much data must be generated if we want to solve a classical Markowitz portfolio
selection problem?
b) The conditions for the Index-model (Sharpe-model) hold and you calculate for each
stock the a-, the b- and the e-values. What do these values stand for?
c) The conditions for the Index-model (Sharpe-model) hold. Calculate the variance of
stock x and the covariance between stock x and stock y.

[Julsie]

Die Anleitung wie man da rechnen muss steht im Text zu Portfolitheorie in den 200Seiten... aber das er das echt bringt, hätt ich nicht gedacht...dass ist echt ziemlich kompliziert...

[Monseniore Grüny]

Die Anleitung wie man da rechnen muss steht im Text zu Portfolitheorie in den 200Seiten... aber das er das echt bringt, hätt ich nicht gedacht...dass ist echt ziemlich kompliziert...

ja gut, bei a) weiss ich nicht genau was er da will, etwa die bedingungen für das index/sharpe model??

b) ist einfach, musst ja nur erklären für was die werte stehen aber bei
c) fehlen doch angaben zu beta, index und risiko...um die varianz und die covarianz auszurechnen!

[Julsie]

Wer hilft bei der Aufgabe?

2) There are 800 stocks in the market you are analyzing.
a) How much data must be generated if we want to solve a classical Markowitz portfolio
selection problem?
b) The conditions for the Index-model (Sharpe-model) hold and you calculate for each
stock the a-, the b- and the e-values. What do these values stand for?
c) The conditions for the Index-model (Sharpe-model) hold. Calculate the variance of
stock x and the covariance between stock x and stock y.

also ich würde das folgendermaßen beantworten:

a) bei Markowitz Portfolio braucht man für die Lösung n Renditenschätzungen, n Varianzschätzungen und n(n-1)/2 Kovarianzschätzungen --> 800 Renditen, 800 Varianzen und 319600 Kovarianzen (S. 58 Zusatztext Portfoliotheorie)

b) a = unsystematischer Bestandteil von der Rendite ri
b = Beta Faktor = Sensitivitätsfaktor, der angibt wie stark die Rendite des Wertpapiers i auf eine Änderung der Indexrendite reagiert
e = Abweichung der beobachteten Einzelausprägungen von den durch ri= a + b + e ermittelten Werten
(S. 59-60)

c) ox2 = bx2*oindex2 + oe2 oxy= bx*by*oindex2 (s. 62 -63)

[Julsie]

ich denk bei c reicht es nur die Formeln hin zu schreiben, weil ja gar keine Werte gegeben sind... das ist glaub ich nur die theoretische Berechnung gemeint...

[Julsie]

Was habt ihr bei den MC's von 02/2010

1)falsch
2)falsch
3)?
4)?
5)falsch --> das giltet ja erst ab einer ganze großen Menge an Stocks...kann man das so generell sagen!?
6)falsche --> kann man glaub ich auch nicht so allgemein sagen
7)richtig
richtig
9) ?
10) richtig

[Monseniore Grüny]

ich denk bei c reicht es nur die Formeln hin zu schreiben, weil ja gar keine Werte gegeben sind... das ist glaub ich nur die theoretische Berechnung gemeint...

JAPP, so sehe ich das auch! macht sinn

[Monseniore Grüny]

Wie würdet ihr das hier kurz und knapp beantworten? hat ja nicht zwangsläufig was mit dem informationsstand zu tun, oder?

Explain why a low skilled financial analyst may be systematically better off than a highly
skilled financial analyst?