Fachprüfung April 2012

[FC_Arsenal]

eben....

[matthiase]

Hallo zusammen,
hat jemand schon irgendwo die Noten gefunden?
Danke

[Monseniore Grüny]

Hallo alle! Hat irgendjemand die alten klausuren vom Februar und die jetzt vom April?

würd mich sehr interessieren was der hauser genau wissen wollte!

kann die jamand bitte hochladen oder mir schicken, würde mich sehr freuen!

danke

csag2907@uibk.ac.at

ps. hab das PS schon vor einiger Zeit beim Florian Hauser gemacht, das ist schon auch der Hauser, der jetzt die Fachprüfung macht, oder?

[weesel]

Noten sind online!!!

[gsi]

Weiß jemand vielleicht wann man Einsicht in die Klausur nehmen kann??

[Nadie]

Immer, musst nur dem Hauser a Email schreiben, vlt hat er auch ohne Anmeldung in seiner Sprechstunde Zeit, Di 10 - 11

Lg

[AFrei13]

Ist hier jemand, der die Prüfung bestanden hat??

[matthiase]

ja, warum?

[mst52]

Hallo,

die Fachprüfung von Februar 2012 sowie von April 2012 stehen euch ab sofort im Klausurenbereich zur Verfügung:
http://www.sowi-forum.com/forum/thre...l=1#post152116

lg
Michael

[Monseniore Grüny]

wer hat ergebnisse? hier mal meine, mir fehlen ideen zu c) und d) wer hilft?

Aufgabe 2:
The Market is in equilibrium. Microsoft has a beta of 1.0 and a volatility of returns of 1,5%. Apple has a beta of 1,25 and the volatility of returns is 1,65%. The correlation between market (S&P 500) and Apple`s returns is 0,66. The risk-free rate is 1,5% and the equity premium (risk premium of the market) is 6%.

betaA = 1,0
riskA = 0,015
betaB = 1,25
riskB = 0,0165
Pam = 0,66
rF = 0,015
RP = 0,06

a) Take a credit of 500EUR and invest 1000 EUR in Apple. What is the expected return of this portfolio?
500 FK; 500 EK

returnB = rF + RP*betaB
returnB = 0,015 + 0,06*1,25
returnB = 0,09 à 9%

1.000*9% = 90 EUR
500*rF(0,015) = 7,5 EUR (Finanzierungskosten)
90-7,5 = 82,5
500 = 100%
82,5 = 16,5%

b) Calculate the standard deviation of S&P 500.

riskM ?
betaB = COV / riskM^2
1,25 = (Pam*riskB*riskM) / riskM^2
1,25*riskM^2 = 0,66*0,0165*riskM
1,25riskM^2 /0,0165riskM = 0,66 (ein risk M wegkürzen)
1,25riskM / 0,0165 = 0,66
1,25riskM = 0,01089
riskM = 0,008712 à 0,87%


c) Use the S&P 500 index and Apple stockst o construct a portfolio with beta of 1,4. What is the composition of this portfolio? What the systematic risk of this portfolio? (note: assume riskM = 0,5% if you failed at b)





d) Microsoft is ecpected to pay a dividend of 0,8 EUR next year, and the current market price is 32 EUR. Calculate the implied growth rate of dividends with Gordons formula.