Klausur SS10 - RAROC

[csag96]

Hallo!
Kann mir jemand bitte erklären wie, ich auch den RAROC komm, bzw. die 23.92 bei dessen Berechnung - Bsp. aus Folien?
Mir ist klar dass ich 460x5,2% rechen, aber wie komm ich auf 460????


hier auch noch ein Bsp. aus einen alten Klausur. Was bekommt ihr raus?

Kredit B wird in Höhe von EUR 200 Mio. an einen gut bekannten Kunden vergeben.
Dessen jährliche Zinszahlungen belaufen sich auf 8% p.a. Der Refinanzierungszins für
das Kreditinstitut beträgt 4% p.a. Das Ausfallrisiko dieses Kredits wird aufgrund der
Bonität des Kunden mit 1% eingeschätzt. Bei einem Konfidenzniveau von 99% ergibt sich
ein relativer VaR von EUR 14 Mio. für ein Jahr. Abwicklungskosten für die Bank belaufen
sich auf 0,6% des Kreditbetrags.
a) Berechnen Sie den RAROC für Kredit B. (8 Punkte)

[peter_xxx]

push. wer weiß??

Edit: Gelöst.
(Kredit-VaR)*0.52

[christoph1000]

(500 - 40) * 0,052

[Tarent]

Hallo viell. kann mir einer von euch helfen. Ich komm mit dem VaR überhaupt nicht klar. Kann mir mal einer ein Bsp. vorrechnen? Is sicher easy, steh aber voll aufm Schlauch.
Danke

[christoph1000]

Nominale * standardabweichung * alpha * WURZEL aus Zeit

1 Jahr = 252 Tage

wenn du also von 3 monate zb ausrechnen musst: (252/12*3 = 63)
Nominale * standardabweichung * alpha * WURZEL(63/252)

[VL13G3R]

Wie würdet ihr diese Aufgabe rechnen?

Sie haben Kapital in Höhe von EUR 50.000 zur freien Verfügung, das Sie Ihren
Präferenzen entsprechend anlegen möchten. Zwei Assets stehen zur Auswahl: Asset AA,
der bei einer Volatilitöt von 13% p.a. eine Rendite von 20%p.a. verspricht, und Asset BB,
der zwar nur 12% p.a. auszahlt, dies jedoch auch bei einer geringeren Volatilität von
8%p.a. Dies geht aus Ihren historischen Daten hervor.
a) Als Entscheidungshilfe ziehen Sie den relativen Value at risk heran. Berechnen Sie
diesen für beide Assets für ein Jahr und ein Monat (Annahme: Normalverteilung
der Renditen). Gehen Sie hierfur von einem Konfidenzniveau von 98% (alpha = 2,06)
aus. (6 Punkte)

Ich habe es so gerechnet:

1Jahr = 252
1 Monat = 21

1Jahr + 1 Monat = 273

Für AA:
50.000*2,06*0,13*Wurzel(273/252) = 13.936,75 VaR
rel. VaR = 13.936,75/50.000 = 0,278 --> ca. 28%

[christoph1000]

würde es genau gleich rechnen und stimmt auch glaube ich so!

[Tarent]

cool, danke. war immer nur so verwirrt, dass da so schiefe zahlen raus kommen, aber wenns so is... euch viel erfolg

[schmagge]

Hallo!

Hätte auch noch eine Frage zum Var: Wenn das alpha negativ ist, dann bekomme ich ja auch einen negativen var heraus. hat dies irgendwelche auswirkungen auf die interpretation oder beachte ich das vorzeichen gar nicht??

und nochwas: bei einer laufzeit von genau 1 jahr: rechne ich dann einfach 252/252= 1! nimm dann von 1 di wurzel, was ja auch wieder 1 ist?!

vielleicht kann mir jemand das erklären!wäre echt sehr dankbar!

schmagge

[christoph1000]

also ich glaube dieses vorzeichen bei den alten klausuren hat keine bedeutung, es ändert ja nur daran dass das ergebnis - ist... der VAR ist ja ein Verlust... dieser kann ja auch negativ angegeben werden... Bin mir nicht 100%ig sicher aber dies dürfte keine Änderung machen....

Zu einem Jahr, würde ich es gleich wie du rechnen.... da fällt die ganze wurzel weg, wie du beschrieben hast.
lg
sicher bin ich mir natürlich nirgends.... aber woher soll mans wissen